據(jù)悉，北斗院主營無線電信號的生成、測量與處理，聚焦衛(wèi)星導航和航天測控領域，形成了導航仿真與測試評估、時空安全與增強、航天測控與地面測試三大業(yè)務方向。公司及核心產(chǎn)品曾承擔或參與完成了多項國家級、省部級重大專項任務及國家重大活動保障，其中包括國家北斗重大專項、航天工程任務、國慶70周年慶典等。
記者注意到，上交所在下發(fā)問詢函中，主要關注北斗院和同行業(yè)相比的技術壁壘及先進性、未來重點布局領域、收入持續(xù)增長的可行性等。
主要產(chǎn)品“可控”依據(jù)何在
在問詢函中，首要受到關注的就是北斗院核心技術的先進性具體體現(xiàn)，是否存在易被模仿、替代的可能，主要產(chǎn)品實現(xiàn)“國產(chǎn)可控”的依據(jù)何在。
問詢函提到，北斗院目前主要產(chǎn)品中部分部件使用進口器件，需要其解釋是否存在各項功能主要依賴外購核心零部件或軟件的風險。
對此，北斗院表示，盡管主要產(chǎn)品的部分部件存在進口器件，但是均有國產(chǎn)部件，已經(jīng)能夠根據(jù)客戶需要實現(xiàn)100%國產(chǎn)化。
具體來看，外購器件主要為電子行業(yè)通用的基礎元器件和結(jié)構(gòu)件，如PCB、FPGA芯片、SDRAM芯片、各類集成電路元器件、電源、機箱等。各類產(chǎn)品功能的實現(xiàn)主要是通過算法和軟件來實現(xiàn)，而北斗院產(chǎn)品應用的算法和軟件均為公司自主研發(fā)。
北斗院進一步表示，以上芯片的制程要求一般在16nm-72nm，此類進口品牌芯片未被采取出口限制或納入禁止我國使用的清單，受到進口限制的可能性較低。同時，目前市場上均有國產(chǎn)品牌可以替代，如復旦微電子、兆易創(chuàng)新、廣東高云半導體科技股份有限公司等國內(nèi)廠商已經(jīng)可以實現(xiàn)批量供貨和替代。
在“國產(chǎn)可控”上，北斗院還提到了下一步規(guī)劃，即“替代”。其稱，隨著近年來國際貿(mào)易形式的變化，部分國家在關鍵產(chǎn)品、核心基礎科研儀器等方面對中國采取了越來越多的貿(mào)易限制措施，衛(wèi)星導航產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心產(chǎn)品面臨著較大的斷供風險。 例如，其主要競爭對手思博倫2022年年報中明確將美國對中國大陸的貿(mào)易限制措施及其產(chǎn)品銷往中國大陸許可證的取得列為其未來經(jīng)營的一個特別風險點。
對此，北斗院在問詢函中表示，現(xiàn)有的核心產(chǎn)品——導航信號模擬器已經(jīng)在主要性能指標上達到或超越思博倫產(chǎn)品，并且在航空、航天、武器裝備等關鍵領域?qū)崿F(xiàn)了對思博倫的替代。未來在占領軍工市場的基礎上，正在進一步拓展和搶占民用高端市場，例如北京北斗星通導航技術股份有限公司、深圳大疆創(chuàng)新科技有限公司等。
無人機防御將成未來增長極
收入同樣也是上交所問詢的重點。在問詢函中，要求北斗院結(jié)合各類業(yè)務在手訂單情況，分析三大業(yè)務的收入增長可持續(xù)性及其動因，以及未來業(yè)務發(fā)展方向和重點布局領域。
據(jù)悉，北斗院2020-2022年分別實現(xiàn)營收9349.85萬元、1.44億元及2.43億元；分別實現(xiàn)歸母凈利潤3488.33萬元、6057.18萬元、7618.38萬元。
三大業(yè)務中，導航仿真與測試評估業(yè)務是營收支柱，在報告期內(nèi)分別實現(xiàn)1.25億元、9981.54萬元、6434.11萬元，占總營收的比例分別為51.65%、69.51%、69.13%。
不過在回復函中，北斗院對該業(yè)務的預判是平穩(wěn)增長，支撐業(yè)績穩(wěn)定。未來業(yè)績增長重點是國產(chǎn)可控背景下的軍事、科研及檢測等替代需求、已經(jīng)定型和正在定型武器裝備的保障需求。截至2023年6月末，該業(yè)務方向的在手訂單金額為9880.79萬元。
在北斗院看來，以無人機防御為主的時空安全與增強業(yè)務將成為新的增長極。在回復函中，它表示，無人機防御作為一個新興市場領域，目前關鍵基礎設施、核心要地等均有較大的反無人機設備部署需求。根據(jù)《2022年度無人機反制行業(yè)招投標數(shù)據(jù)報告》，最近五年我國反無人機設備招投標數(shù)量復合增長率超過了50%；多家研究機構(gòu)普遍認為未來幾年內(nèi)全球反無人機市場增速在20%以上。
截至2023年6月末，北斗院在時空安全與增強方向的在手訂單金額為8305.91萬元，只比導航仿真與測試評估業(yè)務少1574.88萬元。
北斗院在回復函中表示，隨著無人機防御產(chǎn)品定型列裝，將對其業(yè)績的快速增長起到重要的貢獻作用，也是未來幾年推動公司業(yè)績持續(xù)增長的重要業(yè)務領域。
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